((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout d'un commentaire d'analyste aux paragraphes 6 et 11) par Ananya Mariam Rajesh
La famille fondatrice de Nordstrom
JWN.N a proposé de privatiser la chaîne de grands magasins pour 23 dollars par action, en s'associant à un distributeur basé au Mexique dans le cadre de sa dernière offre, a-t-on appris mercredi.
Ce prix valoriserait la société à environ 3,76 milliards de dollars. Les actions de Nordstrom ont gagné 35 % depuis que Reuters a rapporté pour la première fois en mars que la famille était intéressée par la privatisation de Nordstrom.
Les soumissionnaires comprennent le directeur général Erik Nordstrom, le président Peter Nordstrom et le distributeur mexicain El Puerto de Liverpool LIVEPOLC1.MX , qui a envoyé une lettre non contraignante proposant de former une nouvelle entité qui achèterait la chaîne.
Ensemble, ils détiennent près de 44 % des parts de la société. La chaîne mexicaine de grands magasins haut de gamme a acquis une première participation en 2022, ce qui a poussé la famille Nordstrom à invoquer une pilule empoisonnée à l'époque.
La dernière offre est en net recul par rapport à l'offre de 50 dollars par action faite par la famille fondatrice en 2018. Nordstrom l'avait rejetée, estimant qu'elle était trop faible, et avait mis fin aux discussions après avoir échoué à se mettre d'accord sur un prix.
"(Le groupe) achète l'entreprise à un moment où la rentabilité est faible et où la valorisation est basse", a déclaré David Swartz, analyste chez Morningstar.
L'offre est également un signe que la famille fondatrice de Nordstrom souhaite garder le contrôle de la chaîne, a-t-il ajouté, dans un contexte de redressement.
L'entreprise, fondée en 1901 par John Nordstrom, l'arrière-grand-père de l'actuel directeur général et président, a vu ses ventes chuter depuis 2018, frappée par une pandémie et des erreurs de stratégie.
Mais dernièrement, les ventes de Nordstrom ont été plus fortes que celles de ses pairs tels que Macy's M.N et Kohl's
KSS.N , car il se concentre sur l'approvisionnement de ses rayons avec des produits plus tendance.
Dans sa nouvelle offre, la famille fondatrice est également en pourparlers avec d'autres tiers au sujet de l'offre, ce qui pourrait entraîner des modifications des conditions actuelles de la transaction.
"Je ne pense pas qu'il s'agisse d'une offre très attrayante... je ne sais pas s'ils ont la capacité d'offrir un prix beaucoup plus élevé sans faire appel à un autre partenaire", a déclaré M. Swartz.
L'opération serait financée par une combinaison de fonds propres et de liquidités provenant de la famille Nordstrom et de Liverpool, ainsi que par un nouveau financement bancaire de 250 millions de dollars.
En mai, Reuters a rapporté que Sycamore Partners avait manifesté son intérêt pour la privatisation de la société.
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